Content
Участники рынка, как правило, используют фьючерсы для краткосрочных сделок с плечом или для защиты от рисков. Такие сделки выгодны тем, что прибыль от них может покрыть убытки от снижения цены БА. Если доллар будет стоить больше, покупатель получит прибыль, если меньше, эта сделка окажется для него убыточной. Более того, фьючерсы торгуются на официальных биржах, а форварды являются внебиржевыми финансовыми продуктами.
Характеристики фьючерсного контракта
Фьючерсы на металлы — один из самых популярных способов преумножить своё богатство. Зачастую стоимость ценных бумаг напрямую связана с положением дел в промышленности и на рынке технологий. Во-первых, с помощью фьючерсов можно наживаться на различных особенностях рынка, для каждого товара они свои. Чтобы добиться успеха торгуя контрактами на разницу, еобходимо набраться опыта, быть дисциплинированным и иметь продуманный инвестиционный план. Однако важно помнить, что рынок CFD нестабилен и сопряжен с что такое котировки и о чем они говорят высоким уровнем риска.
Он позволяет зафиксировать необходимый уровень цены для будущей сделки, снизив тем самым риск обесценивания/подорожания актива. Ситуация с фермером, который заключил фьючерсный контракт на пшеницу к моменту её созревания и закрепил необходимую ему цену, является примером хеджирования. При этом покупатель пшеницы также застраховал свои риски, которые могли проявиться, например, в виде дефицита пшеницы.
- В то же время, на рынке фьючерсов участники спекулируют на ожидании падения, что вызывает обратную тенденцию — фьючерсы дешевеют.
- Поскольку фьючерс стандартизирован, биржа прописывает характеристики этого инструмента в отдельном документе, который называется «спецификация фьючерсного контракта».
- Фьючерсная торговля осуществляется исключительно через биржу.
- Расчетный — реальной поставки актива не происходит.
Некоторые ресурсы, такие как нефть или другие сырьевые товары, требуют затрат на хранение. В ситуации, когда есть временные проблемы с хранением или логистикой, спотовая цена повышается из-за спроса на немедленную поставку. Фьючерсы же в таком случае торгуются ниже, так как эти фигуры теханализа краткосрочные проблемы не будут актуальны для поставки в будущем. Иногда спрос на ресурс в краткосрочной перспективе (спот-рынке) приводит к увеличению стоимости.
Как заработать на фьючерсных контрактах
Стоит отметить, что если цена актива на момент исполнения выше, чем была при заключении контракта, продавец платит покупателю разницу, если ниже — покупатель платит продавцу. Расчетные фьючерсы привлекают больше спекулянтов и инвесторов, которые заинтересованы в заработке на изменении цены, а не в фактическом получении базового актива. Форвардный контракт, как и фьючерс, заключается по договоренности сторон продать или купить базовый актив в будущем по определенной цене. Этот договор обязателен к исполнению, но составляется индивидуально и предназначен для удовлетворения конкретных потребностей участников. Опцион — это договор, который не обязывает, а дает право купить или продать актив в будущем по заранее установленной цене. Торговля на срочном рынке привлекает высокой доходностью, но требует глубокого понимания стратегий и рисков.
В чем польза фьючерсов
Однако использование плеча увеличивает как потенциальные прибыли, так и убытки. При выборе биржи обращайте внимание на комиссии, доступные торговые инструменты, уровень ликвидности, интерфейс платформы, а также репутацию и безопасность. Стратегии в трейдинге делятся на агрессивные (высокорисковые), среднерисковые и консервативные (низкорисковые). Агрессивные позволяют рисковать в сделке 5% и даже 10% депозита. Если удача окажется на вашей стороне, вы будет быстро наращивать капитал. Но нужно помнить, что 20 или даже 10 неудачных сделок подряд или чуть больше, но без хорошего профита — и вы на дне.
При расчетном контракте у вас не появится никаких акций — биржа просто рассчитает ваш убыток и спишет со счета 5000 рублей. Помимо залога, биржа и брокер инвестиции в акции и валюту просят заплатить комиссию. Как правило, комиссия биржи — 0,01% от стоимости фьючерса. Стоимость комиссии у брокера нужно уточнять отдельно на его сайте.
CFD vs фьючерсы. В чем разница?
Не сможете их хранить на счете депо в депозитарии, использовать в качестве залога, предмета для наследства и т.д. CFD и фьючерсные контракты – два популярных типа деривативов. Хотя у этих торговых инструментов много общего, это два разных финансовых продукта. Многие трейдеры лишь в общих чертах понимают разницу между этими торговыми активами и зачастую сомневаются, какой из них включить в свой инвестиционный портфель.
Вариационная маржа — разница между расчетной ценой и ценой покупки. Если она положительная, то покупатель получает деньги на счет. Если отрицательная, деньги с его счета списываются. При расчётных фьючерсах не обязательно покупать базовый актив, чтобы продать фьючерс на него. А при поставочных нужно, чтобы у вас был или актив, или сумма на счёте, которая позволит совершить поставку в будущем. Гарантийное обеспечение — это средства, которые блокируют на счёте инвестора во время покупки фьючерса.
Чтобы купить фьючерс, нужно иметь на балансе сумму гарантийного обеспечения. Если средств на счёте меньше, нужно пополнить его банковским переводом или продать имеющийся контракт. Если фьючерс расчетный, то никакой поставки базового актива в действительности не происходит.
Финансовый леверидж (кредитное плечо)
Нельзя торговать тем, чего не существует — например, шкурками изумрудного тушкана. Нельзя торговать и тем, что не представляет собой торгового актива — например, воздухом. Теоретически, конечно, можно представить ситуацию, когда на межпланетных биржах появятся фьючерсы на кислород, но это дело далёкого будущего. Сейчас форвардные контракты тоже существуют, но у них сравнительно узкая сфера применения. Для форварда обязательно нужны два партнёра — физических или юридических лица. А для того чтобы торговать фьючерсами, достаточно просто зарегистрироваться на бирже, где они в ходу — например, на CME.
- Однако, если участники рынка считают, что этот дефицит временный, цена остается ниже текущей, поскольку ожидают, что дефицит будет устранен в будущем и курс нормализуется.
- На графике это выглядит как внезапный обрыв и линия, практически вертикально устремлённая вниз, в пропасть.
- В этом случае сложно войти или выйти из позиции по справедливой цене.
- Базовым активом поставочного фьючерса являются акции и облигации.
- Этот убыток биржа высчитывает из нашего депозита, который, напомню, равнялся $1000.
В отличие от фьючерса, она внебиржевая — заключается без посредника. Соответственно, нет расходов на заключение сделки и процесс менее стандартизирован. Стороны не могут изменить условия договора или расторгнуть его — контракт обязателен к выполнению. Когда актив нужен не сейчас, а через некоторое время, и покупатель понимает, что цена может вырасти, он может договориться о будущей покупке с продавцом. Если цена упадёт, актив придётся купить, и тогда продавец получит прибыль. Поскольку фьючерсные контракты рассчитываются при их исполнении, не требуется сразу резервировать всю сумму сделки.
В опционном договоре покупатель не обязан, а имеет право купить или продать актив. При неблагоприятном движении рынка он может отказаться от сделки. Во фьючерсном контракте обе стороны обязаны выполнить условия сделки. При заключении фьючерсного контракта обе стороны сделки должны держать на счёте только сумму гарантийного обеспечения (ГО). Оно является своего рода залогом, который обеспечивает надёжность сделки и её состоятельность. Как правило, сумма ГО составляет около 10-30% от стоимости фьючерса.
Только в реальности фьючерсные контракты заключаются на бирже, а продают так не шелк, а акции, валюты и сырье. Поставочный контракт подразумевает, что в установленную дату (дату поставок) продавец должен продать, а покупатель приобрести определённое количество товара. Расчёт ведётся по цене, которая была зафиксирована в последнюю дату торгов. Если на дату исполнения поставочных фьючерсов у продавца не оказалось товара, биржа выставляет штраф. Фьючерс может становиться дешевле или дороже, и выгода трейдера состоит в том, чтобы купить по низкой стоимости, а продать — по высокой.
